تحلیلگر بازار بورس در گفتگو با خبرگزاری رضوی:
«بورس» از بهترین بازارها برای حفظ ارزش پول است
خبرگزاری رضوی- این روزها حداقل یکی از اعضای خانواده هرکدام از ما در بازار سرمایه کشور یا همان بورس سرمایه گذاری کرده و هرروز با هیجان و استرس شاخص کلی بورس و میزان افزایش و یا کاهش سهام خود را دنبال می کند. در بازار سرمایه ایران دو نوع بازار وجود دارد بازار بورس و بازار فرابورس. شرکت هایی که بازار بورس ثبت می شوند شرایط و قوانین سخت تری نسبت به بازار فرابورس بر آن ها اعمال شده است. شرایطی از جمله حداقل سرمایه برای ورود به بازار، حداقل تعداد سهام دارن، درصد شناور آزاد و … از جمله چهارچوب هایی هستند که در این دسته بازار با هم تا حدودی متفاوت است.
اما این که در حال حاضر و باتوجه به تورم و آشفته بازاری که با آن مواجه هستیم، سرمایه گذاری در بورس و خرید ارز و طلا تا چه میزان قابل قبول است و باعث سوداوری برای افراد می شود را با مهندس قاسم صادقی کارشناس ارشد مدیریت مالی و تحلیل گر بازار بورس و مدیر اکادمی رویال بورس در میان گذاشتیم تا برایمان از مزیت ها و معایب و جزییات سرمایه گذاری در بورس بگوید که در ادامه پرسش های ما و پاسخ های وی را می خوانید.
با توجه به شرایط کشور و تحریم ها چه نمایی از وضعیت اقتصادی امسال می توان متصور شد؟ و بهترین گزینه برای حفظ ارزش دارایی ها چیست؟
در پاسخ به این سوال باید بگویم طبق شرایط موجود پیش بینی می شود تا آخر سال تورم بیشتری را داشته باشیم و در نهایت افرادی برنده خواهند بود که دارایی خودشان را از ریال تبدیل به دارایی هایی کنند که علاوه بر تاثیر افزایش نرخ ارز ارزش افزوده بیشتری هم داشته باشد.
قاعدتا در این شرایط از نظر تحلیل گران بازار سرمایه، بازهم بازار بورس برای حرفه ای ها بازار اول خواهد بود و بیشترین سودآوری در این بازار می تواند اتفاق افتد، اما با تاکید بر این که فرد آموزش های لازم را دیده باشد و کاملا حرفه ای وارد شود و یا این که سرمایه اش را به دست شرکت های سبد گردان و یا کارگزاری ها بسپارد تا در نهایت بتواند سود خوبی کسب کند. اما در وهله بعدی بازار طلا باتوجه به صعودی بودن انس جهانی می تواند به نسبت، بازار کم ریسکی برای حفظ ارزش پول باشد. مسکن هم هنوز جای رشد دارد و رشدش در برخی مناطق به صورت کامل اتفاق نیفتاده است و در شهرهای مختلف متفاوت است اما هنوز جای رشد دارد و در نهایت طلا و مسکن جز کم ریسک ترین سرمایه گذاری های بلند مدت خواهد بود. در مجموع بازار بورس باتوجه به شرایط تورمی کشور بهترین بازدهی را برای افراد حرفه ای خواهد داشت.
باتوجه به این که به اصطلاح تازه واردهای به بورس همه املاک و دارایی خود را پای بورس اورده اند آیا این اقدام قابل قبول و عقلانی است؟ چه توصیه ای در این زمینه دارید؟ آیا ورود به بورس می تواند سود قابل قبولی را برای افراد تازه وارد به ارمغان آورد؟
باید بگویم ما در روش های گوناگون به این نکته اشاره کردیم که افرادی که می خواهند وارد بورس شوند این نکته را در نظر داشته باشند که بازار چندین مرحله دارد؛ از جمله مرحله فرصت که افراد باید فرصت را غنمیت شمرند و حتما سریع تر وارد بازار شوند اما این مرحله گذشته و از ابتدای فروردین تا یک ماه پیش در این مرحله قرار داشتیم اما در حال حاضر به مرحله مهارت وارد می شویم و در این مرحله افراد حرفه ای تر استفاده خوبی خواهند داشت لذا آن هایی که تازه قصد دارند وارد بورس شوند اوضاع وقت فرصت بازار نیست و اکنون بازار مهارت می طلبد و باید آموزش دیده باشند و به خصوص مبحث بنیادی الان بسیار مهم است و به سراغ شرکت های کم ارزش نروند.
-آیا می توان روی بازارهایی مانند طلا و ارز برای کسب سود حساب کرد؟
بازار طلا و ارز مانند بازارهای دیگر بازار سرمایه گذاری هستند و می شود به این دید به آنها نگاه کرد اما این کار در بازار ارز تبعات بسیار خطرناکی برای کشور دارد و کمااین که همین الان شاهد این قضیه هستیم. دلار به سرعت به کانال ۲۵ هزار تومان رسید و اینها تبعاتی است که سرمایه گذاری های کوتاه مدت روی ارزها و افزایش تقاضا ایجاد می کند. اما در مورد بازار طلا باید عرض کنم که طلا در طول تاریخ سرمایه گذاری مطمعن و امن شمرده می شده و هرچه سالهای متمادی می گذرد طلا با ارزش تر می شود و همین الان نیز اگر به طلا از منظر جهانی نگاه کنیم باتوجه به تنش هایی که بین کشورهای مختلف چین، آمریکا و روسیه به وجود می اید این بازار گویا حالت صعودی به خود می گیرد و هرچه تنش ها افزایش پیدا کند قیمت طلا در جهان صعودی خواهد بود و افزایش پیدا خواهد کرد. در واقع باتوجه به افزایش تنش ها هنوز صعود انس جهانی طلا در بلند مدت ادامه خواهد داشت لذا اگر کسی می خواهد بین بازار ارز و طلا گزینه ای را انتخاب کند حتما طلا را انتخاب کند. حال این که وارد چه سرمایه گذاری در طلا شود بحث جداگانه ای است، برای مثال اینطور مطرح می شود که از سکه، طلا و یا طلای اب شده و یا از صندوق های سرمایه گذاری با پشتوانه طلا استفاده کند؟ پیشنهاد بنده استفاده از صندوق های سرمایه گذاری با پشتوانه طلا است که داخل بورس عرضه می شود و همسبتگی زیادی با انس طلا و قیمت طلا در ایران دارند. از طرفی واحدهای این صندوق ها را مانند سهم های دیگر خریداری می کند و تقریبا بازدهی اینها مانند سکه طلا خواهد بود و علاوه بر این که مشکلات و خطرات طلای فیزیکی را ندارد و مزایای بورس مانند با نقدینگی کم خرید کردن و یا ازمون و خطای کم هم می تواند داشته باشد.
چقدر پیش بینی می کنید روند رو به رشد بورس تداوم داشته باشد؟
نباید از شاخص کل بورس انتظار صعود های شارپی فروردین، اردیبهشت و خرداد ماه را داشته باشیم و اکنون یک مقدار از آن صعود شارپی سرعت مان کمتر خواهد بود اما باتوجه به شرایط تورمی کشور و انتظارات تورمی مردم که یک بحث روانی محسوب می شود باعث می شود در نهایت تا انتهای سال ۹۹ بازهم شاهد رونق بازار باشیم اما در این بین اصلاحات زیادی را هم خواهیم داشت و قرار نیست رشد های چندین برابری برای شاخص متصور باشیم کم کم و اهسته سه روز به جلو و دو روز به عقب با شیب کندتر پیش خواهیم رفت. اما حتی اگر شاخص کل درجا بزند و این درجا زدن منطقی باشد، روزهایی را ما صعود شاخص کل را داریم صعود و اگر به صورت هیحانی نباشد بسیاری از افراد می توانند سوداوری خوبی داشته باشند.
اما این که در حال حاضر و باتوجه به تورم و آشفته بازاری که با آن مواجه هستیم، سرمایه گذاری در بورس و خرید ارز و طلا تا چه میزان قابل قبول است و باعث سوداوری برای افراد می شود را با مهندس قاسم صادقی کارشناس ارشد مدیریت مالی و تحلیل گر بازار بورس و مدیر اکادمی رویال بورس در میان گذاشتیم تا برایمان از مزیت ها و معایب و جزییات سرمایه گذاری در بورس بگوید که در ادامه پرسش های ما و پاسخ های وی را می خوانید.
با توجه به شرایط کشور و تحریم ها چه نمایی از وضعیت اقتصادی امسال می توان متصور شد؟ و بهترین گزینه برای حفظ ارزش دارایی ها چیست؟
در پاسخ به این سوال باید بگویم طبق شرایط موجود پیش بینی می شود تا آخر سال تورم بیشتری را داشته باشیم و در نهایت افرادی برنده خواهند بود که دارایی خودشان را از ریال تبدیل به دارایی هایی کنند که علاوه بر تاثیر افزایش نرخ ارز ارزش افزوده بیشتری هم داشته باشد.
قاعدتا در این شرایط از نظر تحلیل گران بازار سرمایه، بازهم بازار بورس برای حرفه ای ها بازار اول خواهد بود و بیشترین سودآوری در این بازار می تواند اتفاق افتد، اما با تاکید بر این که فرد آموزش های لازم را دیده باشد و کاملا حرفه ای وارد شود و یا این که سرمایه اش را به دست شرکت های سبد گردان و یا کارگزاری ها بسپارد تا در نهایت بتواند سود خوبی کسب کند. اما در وهله بعدی بازار طلا باتوجه به صعودی بودن انس جهانی می تواند به نسبت، بازار کم ریسکی برای حفظ ارزش پول باشد. مسکن هم هنوز جای رشد دارد و رشدش در برخی مناطق به صورت کامل اتفاق نیفتاده است و در شهرهای مختلف متفاوت است اما هنوز جای رشد دارد و در نهایت طلا و مسکن جز کم ریسک ترین سرمایه گذاری های بلند مدت خواهد بود. در مجموع بازار بورس باتوجه به شرایط تورمی کشور بهترین بازدهی را برای افراد حرفه ای خواهد داشت.
باتوجه به این که به اصطلاح تازه واردهای به بورس همه املاک و دارایی خود را پای بورس اورده اند آیا این اقدام قابل قبول و عقلانی است؟ چه توصیه ای در این زمینه دارید؟ آیا ورود به بورس می تواند سود قابل قبولی را برای افراد تازه وارد به ارمغان آورد؟
باید بگویم ما در روش های گوناگون به این نکته اشاره کردیم که افرادی که می خواهند وارد بورس شوند این نکته را در نظر داشته باشند که بازار چندین مرحله دارد؛ از جمله مرحله فرصت که افراد باید فرصت را غنمیت شمرند و حتما سریع تر وارد بازار شوند اما این مرحله گذشته و از ابتدای فروردین تا یک ماه پیش در این مرحله قرار داشتیم اما در حال حاضر به مرحله مهارت وارد می شویم و در این مرحله افراد حرفه ای تر استفاده خوبی خواهند داشت لذا آن هایی که تازه قصد دارند وارد بورس شوند اوضاع وقت فرصت بازار نیست و اکنون بازار مهارت می طلبد و باید آموزش دیده باشند و به خصوص مبحث بنیادی الان بسیار مهم است و به سراغ شرکت های کم ارزش نروند.
-آیا می توان روی بازارهایی مانند طلا و ارز برای کسب سود حساب کرد؟
بازار طلا و ارز مانند بازارهای دیگر بازار سرمایه گذاری هستند و می شود به این دید به آنها نگاه کرد اما این کار در بازار ارز تبعات بسیار خطرناکی برای کشور دارد و کمااین که همین الان شاهد این قضیه هستیم. دلار به سرعت به کانال ۲۵ هزار تومان رسید و اینها تبعاتی است که سرمایه گذاری های کوتاه مدت روی ارزها و افزایش تقاضا ایجاد می کند. اما در مورد بازار طلا باید عرض کنم که طلا در طول تاریخ سرمایه گذاری مطمعن و امن شمرده می شده و هرچه سالهای متمادی می گذرد طلا با ارزش تر می شود و همین الان نیز اگر به طلا از منظر جهانی نگاه کنیم باتوجه به تنش هایی که بین کشورهای مختلف چین، آمریکا و روسیه به وجود می اید این بازار گویا حالت صعودی به خود می گیرد و هرچه تنش ها افزایش پیدا کند قیمت طلا در جهان صعودی خواهد بود و افزایش پیدا خواهد کرد. در واقع باتوجه به افزایش تنش ها هنوز صعود انس جهانی طلا در بلند مدت ادامه خواهد داشت لذا اگر کسی می خواهد بین بازار ارز و طلا گزینه ای را انتخاب کند حتما طلا را انتخاب کند. حال این که وارد چه سرمایه گذاری در طلا شود بحث جداگانه ای است، برای مثال اینطور مطرح می شود که از سکه، طلا و یا طلای اب شده و یا از صندوق های سرمایه گذاری با پشتوانه طلا استفاده کند؟ پیشنهاد بنده استفاده از صندوق های سرمایه گذاری با پشتوانه طلا است که داخل بورس عرضه می شود و همسبتگی زیادی با انس طلا و قیمت طلا در ایران دارند. از طرفی واحدهای این صندوق ها را مانند سهم های دیگر خریداری می کند و تقریبا بازدهی اینها مانند سکه طلا خواهد بود و علاوه بر این که مشکلات و خطرات طلای فیزیکی را ندارد و مزایای بورس مانند با نقدینگی کم خرید کردن و یا ازمون و خطای کم هم می تواند داشته باشد.
چقدر پیش بینی می کنید روند رو به رشد بورس تداوم داشته باشد؟
نباید از شاخص کل بورس انتظار صعود های شارپی فروردین، اردیبهشت و خرداد ماه را داشته باشیم و اکنون یک مقدار از آن صعود شارپی سرعت مان کمتر خواهد بود اما باتوجه به شرایط تورمی کشور و انتظارات تورمی مردم که یک بحث روانی محسوب می شود باعث می شود در نهایت تا انتهای سال ۹۹ بازهم شاهد رونق بازار باشیم اما در این بین اصلاحات زیادی را هم خواهیم داشت و قرار نیست رشد های چندین برابری برای شاخص متصور باشیم کم کم و اهسته سه روز به جلو و دو روز به عقب با شیب کندتر پیش خواهیم رفت. اما حتی اگر شاخص کل درجا بزند و این درجا زدن منطقی باشد، روزهایی را ما صعود شاخص کل را داریم صعود و اگر به صورت هیحانی نباشد بسیاری از افراد می توانند سوداوری خوبی داشته باشند.
